НА ГЛАВНУЮ Добро пожаловать на сайт журнала "Экономика и прогнрозирование"

№ 2019/3

Методы и модели прогнозирования


ДЕБУНОВ Леонид Николаевич1

1Днепровский национальный университет имени Олеся Гончара

Моделирование финансовой устойчивости предприятий с помощью искусственных нейронных сетей

Ekon. prognozuvannâ 2019; 3:101-123https://doi.org/10.15407/eip2019.03.101


АННОТАЦИЯ ▼

В рыночных условиях предприятия озабочены не только величиной прибыли, но и финансовыми возможностями для продолжения деятельности. Способность компании противостоять угрозе банкротства является неотъемлемым условием длительного функционирования и устойчивого развития. Финансовая устойчивость предприятия – сложная характеристика, которую невозможно описать с помощью одного простого показателя. В современных условиях для диагностирования финансовой устойчивости используется комплексный анализ с использованием различных финансовых показателей. При его проведении человеком такая оценка может быть субъективной и зависеть от уровня квалификации и компетентности аналитика.
Для построения экономико-математической модели финансовой устойчивости предприятий, задача которой – исключить человеческий фактор, повысить скорость и точность диагностирования угрозы банкротства, в статье предлагается использование искусственных нейронных сетей. Приводится пример такой модели, которая весьма актуальна для украинских компаний в современных условиях периода, следующего за экономическим кризисом 2014–2015 гг. Для моделирования финансовой устойчивости было построено трехуровневую искусственную нейронную сеть прямого распространения сигнала. В качестве входящих факторов предлагается использовать 17 финансовых показателей, которые помогают наиболее полно оценить финансовую устойчивость предприятия. Проведенное исследование демонстрирует, что с высокой точностью предсказать банкротство возможно во временном горизонте до трех лет с момента подачи годовой финансовой отчетности. Полученная модель позволяет не только достаточно точно классифицировать предприятия на "финансово устойчивые" и "потенциальные банкроты", но и открывает возможности проведения дальнейших исследований взаимозависимости значений финансовых показателей при сохранении определенного уровня финансовой устойчивости. Модель может быть полезной для кредитно-финансовых учреждений, инвестиционных фондов, аудиторских компаний и самих предприятий, чтобы своевременно выявить угрозу банкротства компании.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, банкротство, нейронные сети, экономико-математическое моделирование, классификация, диагностика банкротства, финансовые показатели, предел финансовой устойчивости, нейро-сетевое моделирование, персептрон, нейрон, предприятие


Статья на украинском языке (cтр. 101 - 123)

ПЕРЕЧЕНЬ ЛИТЕРАТУРЫ ▼